2016-12-23  【博物馆下午茶第45期回顾】嘉楠耘智创新事业部总监王琪:浅议智能合约

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导语

2016年12月23日,由互联网金融博物馆主办的第45期博物馆下午茶在博物馆报告厅开讲,本次活动主题是“浅议智能合约”,嘉楠耘智创新事业部总监王琪先生做客本期活动,为大家带来一场精彩讲座。

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王琪

嘉楠耘智创新事业部总监

金融的本质与合约

金融的本质

美国作家威廉-N-戈兹曼在《价值起源》谈及金融的本质:一是价值的跨时期(跨地域)转移,所有涉及到在不同时间不同空间进行配置的交易都算金融交易。比如个人与个人之间、银行与企业之间存在时间和空间上的某种协议下的价值转移;二是就未来结果达成的契约和权利,又叫金融的或有权利,这个权益有可能有可能没有,这种不确定的偶然结果与跨时空、区域的价值交换,成为金融不断创新的主要原因;三是可转让性,金融的可转让性是资本市场的一个基本特征,也可以解读为是让投资者转让金融合约的权利。

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合约对金融的作用

不管是股票债券还是其他类型的金融交易,由于它们涉及跨期的特性,可以进行现在、未来不同时间的价值交换,而未来又充满了不确定性、随机性,因此需要合约把未来的随机不确定性通过条款固定下来,分析清楚在每种事件中双方在交易中的得失,由此得出双方交易得失与未来事件的关系,这也是合约对金融的作用。

金融合约

金融、契约与文明

欧亚大陆上,金融合约的起源很早,人们一般将合约写在两块物体上,借款人和借贷人各执一份。比如约公元年前1800多年前,用楔形文字记录白银借贷契约的陶片,比如英文“stock(棍子)”一词可追溯到英国早期的一种借贷合约。

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在我国,金融合约出现的最早时间,据考证是在周朝。买卖双方达成一致后,将合约内容记录在一块竹板上,一分为二人。历史上关于金融合约的故事很多,比如狡兔三窟,齐国孟尝君门客毁契收拢民心。

blob.png.png 出土的陶片上楔形文字记录主要内容是借银数量、约定归还时间。

金融的发展与文明的起源密切相关。文明当中最重要的就是文字,文字可以看成是金融历史的“活化石”。文字最早的作用就是一种金融工具,用来记账。

blob.png.png西周买卖契约:傅别、制剂、书契。傅别,意思是借贷的文书,处理债权纠纷傅,用文字形成约束力,别,一分为二,;制剂,指商品交易的买卖合同,处理商品纠纷的法律依据,同样的内容写两份,并将它们一分为二。制,长券,涉及到牲畜、奴隶等大型买卖,剂,短券,主要是珠宝等买卖;书契,把同样的内容写在两份契约上,各执一份blob.png.png

中国现存最早有内容的契约——西汉文学家王保写的僮约(左)与中国最早出土的契约——“西晋翟姜女买棺契约”(右),其间涉及“合同”一词的由来它与现代合同的形式较相近


合同的发展史与契书的发展史是一脉相承的。契约的产生发展,同时伴随产生了一系列身份识别手段。

blob.png.png 古代识别和防欺诈的手段。据记载,山西日昌升票号,采用加密手段,从未出现一张假票


电子合约

随着互联网技术的出现,物理空间的限制被打破,电子合同应运而生。

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电子合同是以数据电文为载体,电子通讯为手段的协议,属于书面形式合同,得到《合同法》的认可

智能合约

智能合约产生的原因

智能合约产生的原因,主要有三点:

一是物理世界和虚拟世界的结合,源于物联网、人工智能的发展,物联网时代数字化趋势的需求;

二是非信任关系,交易的达成建立在互相信任的基础上,目前商业化境的改变使得信任状况产生问题,靠现有技术很难解决,且成本、代价高;

三是去中心化需求,这种需求主要是为了打破第三方集权信任关系,破除第三方信任“背书”,节约运营成本。

尼克-萨博关于智能合约的定义,即“一个智能合约是一套以数字形式定义的承诺(promises),包括合约参与方可以在上面执行这些承诺的协议。”

承诺,即传统所认为的合约的关键内容,定义了合约的本质与目的;智能合约以数字形式,达成和执行有数字化特征,不需要人为的参与,合约的特定数字形式取决于需要双方共同的协议;协议,即合约承诺的实现被记录下来,协议被履行最重要的因素是合约履行期间被交易资产的本质。


智能合约如何从理论到现实

比特币的出现,也可以说是中本聪共识满足了萨博关于智能合约定义的协议所表达的内容。基于此 ,智能合约从理论到现实,需要三大系统的支持:

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第一,需要有一个共享账本系统的支持,这个系统包括去中心化、去信任、集体维护、可靠数据库四点特征,这也是区块链的本质特征;

第二,需要原生的数字资产,需要数字货币,法币数字化后无法满足需求;

第三,智能财产,系统中财产需要智能化。比如以物联网为媒介进行传输、反向传输,目前智能单车就是一种智能财产,单车的使用权被数字化(不需要钥匙,只需要密码)。


金融领域的智能合约

金融领域的智能合约主要应用于跨境支付结算(银行)、交易所自动化交易(证券)、保险三方面,国内外很多区块链相关技术研究都主要是由这三个行业来推动的。

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海外银行机构关注区块链是因为他们认为区块链可以解决跨境支付的问题,改善现有业务办理效率低、时间长、成本高、不稳定等现状,证券和保险行业也亟待解决业务方面的成本高、效率低等问题。


智能合约的DAO事件

因为区块链目前只是小范围落地,技术人员在开发研究过程中发现了一些问题。从现实案例来讲,比如智能合约的DAO。DAO,采用众筹项目来运行,实质是一套计算机的代码,没有人为的管理者,没有决策者,具有去中心化的特点。DAO有狭义和广义的概念区分,狭义的则是基于DAO的规则,广义的DAO是一个分布式自治组织,通过自我运行代码的智能合约。

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智能合约的DAO事件暴露了一些问题:理论缺陷,群体智慧的决策是最完善的决定,现实假设并无定论,如“乌合之众”之论;信息公开的不完整,最初很多的信息,比如发起人等信息缺失,无法定论;管理激励不足,有效激励的缺乏使得欺诈等负面行为的出现,破坏了社区的信用机制。还有投票机制不完善产生的潜在风险和退出机制不明确等问题。


智能合约 vs 法律合约

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虽然合约可以在智能和法律两个领域内执行,但是它们各自的架构管理模式并不相同,并且事实处理等方面也存在很大差异。

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五大角度比较智能合约与法律合约的不同。


智能合约与未来挑战

未来智能合约将面临三大挑战:

成本,这里的成本指整个区块链智能合约系统建立的成本,相比传统的来说并不低;

隐私,一些行业的机密性带来的阻碍,虽然行业参与者对新技术的透明性感兴趣,但实际应用还会有其他的问题;

纠错,比如DAO事件带来的启示,智能合约不能回滚,有错的话,因为不需要人工干预,产生问题无法撤销。

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互动环节

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观众:智能合约在司法领域如何保障、取证,与数字证书有何区别?


王琪:实际上数字证书等只是保证底层技术,这些在理论上已经被认可,总体说数字证书到智能合约,只是介质发生变化,本质没有太多变化。强调一点不同,智能合约不光是一段代码,更是交易的参与者。


观众:区块链是否需要很多的算例支持?有多大?应用上是否小而轻更具优势?

 

王琪:个人认为是需要的,在公有链上做需要算例支持。关于大小,在不同时期对“大”的概念和理解并不一致。而且不同时期,算例是增长的,并不以轻重论优劣,需要在具体场景来衡量。


目前,区块链的智能合约这些新技术大范围落地实现还需要很长一段时间,因为主要金融机构对这些技术的应用要求非常高,因此达到理想的状态,需要研发人员继续测试,发现问题,解决问题,这是一个逐步的过程。”

纵观历史发展进程,每一次新技术应用对社会生活的改变都非常令人惊艳,尤其现代社会,技术变革更替的时间越来越短,这离不开那些不断试错的研究者的努力。所以,我们要向所有奋斗在一线的研发人员致以敬意。


博物馆下午茶

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“博物馆”象征混搭、跨界,演讲嘉宾来自于各个领域,从各自的人生经验、职场感悟全方位剖析不同领域话题。“下午茶”象征日常生活,希望阅读、并不止于阅读的一切美好的事物,能成为日常生活习以为常的一部分。观众现场参与模式的全新体验,脑力的无限激荡,想象生活的另一种可能。谈书、阅人、杂论,尽在“博物馆下午茶”。

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